Informe Sectorial Agroquímico - Agosto 2026

Contexto General

Informe sectorial agroquímico, Colombia, agosto de 2026: el documento analiza el impacto del choque geopolítico y de precios en la cadena de fertilizantes y plaguicidas durante el primer semestre de 2026, con énfasis en la relevancia del cierre intermitente del estrecho de Ormuz, la volatilidad del gas natural y la reconfiguración de la oferta internacional; el período analizado es crítico por la combinación de presión inflacionaria, ajuste de la política monetaria y el cambio de gobierno que anuncia giros en la política de hidrocarburos y en la estrategia de sustitución de importaciones.

Datos y Cifras Clave

Datos duros: inflación anual 6,03% (julio 2026), tasa de política monetaria 12,0% (BanRep, junio-agosto), TRM $3.128 (mitad de agosto, -15,4% i.a.); gas natural europeo subió 69,1% entre nov 2025 y mar 2026, urea internacional superó US$530/t (+37,4%); índice de precios de insumos agrícolas +18,6% (junio 2026), fertilizantes +27,6% (simples +37,6%, compuestos +20,1%), plaguicidas -1,9%; producción de agroquímicos +0,9% primer semestre, ventas -0,9% (acumulación de inventarios); importaciones Ene-May US$789,5 millones, volumen -10,5%, precio implícito +11,8% (US$0,73/kg); exportaciones Ene-May US$214,4 millones (-4,2%), volumen -16,7%, precio medio US$2,65/kg (+15,1%); área sembrada 5.612.302 ha (+1,8%), producción 81,7 Mt (+3,0%); consumo nacional >2,4 millones t/año; dependencia de materias primas ~90% importadas; proyecto Palermo Huila ~ $36.000 millones, 150.000 t/año (~6% demanda fosfatada).

Tendencias y Comportamiento

El sector muestra dos dinámicas: fertilizantes en fuerte alza y plaguicidas con precios a la baja, con una brecha entre fabricación de sustancias químicas básicas (caída 7,7%) y otros productos químicos (agroquímicos +0,9%); la transmisión internacional-local registra un desfase estimado de 3 a 5 meses, provocando márgenes comprimidos para comercializadores que compraron caro y venderán con expectativa de precios a la baja, acumulación de inventarios y riesgo para la reposición 2027; los proveedores se reconfiguran: China 23,5% (+36,3%), Finlandia +156,4%, Trinidad y Tobago -63,7%, EEUU -33,7%, lo que diversifica orígenes pero mantiene la exposición global a choques energéticos y logísticos.

Factores Externos y Entidades de Autoridad

Factores externos críticos: conflicto EE. UU.–Irán y cierres en Ormuz, alza del gas natural, interrupciones en suministro de azufre, presiones inflacionarias y alza de tasas en Colombia; marco regulatorio y actores: Banco de la República, Ministerio de Agricultura y Desarrollo Rural, DANE, DIAN, Superintendencia de Sociedades; empresas y gremios: Yara, Bayer, Syngenta, Monómeros, BASF, AGROSAVIA, FENAVI, CAR, ICA; fuentes y riesgos internacionales: OFAC y Pequiven/Monómeros (acuerdo de reorganización 14 julio 2026; venta cancelada por Venezuela), índices y analistas (Bloomberg, Green Markets, OEC), y la política pública con el gobierno de Abelardo De La Espriella que anuncia respaldo a la petroquímica y a la planta del Huila.

Proyecciones

Proyecciones del informe: la planta de Palermo reduciría parcialmente la exposición fosfatada (~6% de la demanda), pero nitrógeno y potasio seguirán importados; se espera que la corrección internacional continúe y que el impacto pleno en precios locales se materialice durante el segundo semestre y la campaña 2027, con márgenes ajustados y posibilidad de ajuste de inventarios; la transición hacia bioinsumos y economía circular (biofertilizantes, compostaje de precisión, patentes biológicas en floricultura) gana tracción pero enfrenta limitaciones de escala frente a la demanda nacional; la orientación de política hacia hidrocarburos puede mejorar la oferta petroquímica en mediano plazo; recomendaciones implícitas: diversificación de proveedores, aceleración de inversiones en bioinsumos y agrominería local, y gestión prudente del financiamiento de inventarios ante un costo del crédito elevado.